Competições preliminares foram realizadas ao redor do mundo, mas a maioria dos times anteriores venceu e retornou para a disputa. Porém, alguns times apresentaram mudanças: Takuma deixou a competição e em seu lugar entrou Yuri, para formar o Art of Fighting Team com Ryo e Robert; Heidern também deixou o campo para ficar na parte tática do Ikari Team, enviando em seu lugar sua pupila e filha adotiva, Leona; o Women Fighters Team, com a saída de Yuri, recebeu a novata Kasumi Todoh, inimiga declarada da família Sakazaki; e depois de surrar severamente seus antigos “parceiros”, Iori formou o Yagami Team com Vice e Mature, as antigas secretárias de Rugal. Porém, nenhum outro time chamou mais atenção que o Boss Team. Formado por Geese Howard, Wolfgang Krauser e Mr. Big!
Contudo, antes do torneio principal começar, um homem misterioso desafiou Kyo para uma luta. O homem emanava uma aura de poder terrivelmente similar à de Rugal, porém mais forte. Uma rápida luta sucedeu-se mas foi o suficiente para Kyo ter que ser hospitalizado, com o forte pensamento de ter que melhorar suas técnicas.
Com o início do torneio, as lutas se tornaram muito mais intensas que nos anos anteriores, afinal estavam em jogo rivalidades como as de Kyo e Iori e vingança pessoal como a Terry e Geese. Além disso, algo incomodava os lutadores... Iori e Leona demonstravam poderes descomunais, a presença de Geese, que causava muita preocupação, e o fato da anfitriã ainda não ter aparecido em público.
Somente com a aproximação da final, a anfitriã se revelou: era Chizuru Kagura, descendente do clã Yata, que foi encarregado de proteger de um selo que aprisionava um grande mal. Em pleno estádio onde seria realizada a final, ela revelou que este selo foi quebrado dez anos atrás, com a morte de sua irmã, e agora corre o perigo de libertar completamente este poder maligno. Chizuru organizou o torneio procurando contar com a ajuda do time mais forte na luta que estava por vir; ela esperava que este time fosse o Hero Team, liderado por Kyo.
Ela desafiou os atuais campeões para ter certeza de que sua escolha fora acertada. Com a vitória de Kyo, Chizuru lhes conta que o poder contra o qual estava lutando era o poder de Orochi: embora Benimaru e Daimon não tivessem entendido, Kyo se lembrou vagamente de uma história que seu pai lhe contou uma vez. Saisyu havia lhe dito que o clã Kusanagi foi destinado a lutar com contra Orochi uma vez mais, como fizeram a 1800 anos atrás. Chizuru completou dizendo que um mensageiro havia quebrado o selo e Rugal, que estava interessado nisso, havia recebido uma parte deste poder, ao custo de um olho. O mensageiro sabia que Rugal morreria cedo ou tarde por causa daquele poder...
Antes que pudesse falar mais alguma coisa, uma ventania muito forte começou à soprar e destruiu grande parte do estádio, matando muitas pessoas. Chizuru, mesmo ferida, pede á Kyo que se una com Iori para selar o poder de Orochi, o que deixa Kyo confuso e incrédulo de que precisaria da ajuda de seu maior inimigo. Nesse momento, uma voz estranha ecoou através do vento e eis que surge o homem que derrotou Kyo antes do torneio; ele se apresenta como Goenitz, o mensageiro que libertaria o poder de Orochi! Uma nova luta entre Kyo e Goenitz começou.
Embora tivesse melhorado suas habilidades e estivesse lutando com o máximo das forças de seu corpo, Kyo ainda não era páreo para Goenitz, que mais uma vez o jogou longe com o poder de sua ventania. Prestes a aplicar o golpe derradeiro em Kyo, Goenitz foi pego desprevenido por um ataque de ninguém menos que Iori! Surpreso com ajuda de Iori, Kyo levantou-se para continuar a luta, mas foi surpreendido de novo: Goenitz revelou que Iori era descendente de Orochi! Além dele, a jovem Leona Heidern também tinha o sangue de Orochi! Porém, Iori contradiz as expectativas de Goenitz e alega que ele é o único que poderá matar Kusanagi e junta forças com seu inimigo para derrotá-lo.
Embora poderoso, o mensageiro de Orochi não foi páreo para a força combinada de Kyo e Iori. Neste momento, Chizuru conta que os clãs Kusanagi e Yagami eram antigos aliados e que haviam lutado juntos uma vez para selar o poder de Orochi e que deveriam se aliar novamente. Aproveitando-se da distração, Goenitz diz que a guerra está longe de acabar e usa uma rajada de vento para desaparecer repentinamente.
Iori diz que tem seus próprios planos e que não está interessado nas histórias de antigamente, quando começa a sentir dores no corpo e cuspir sangue. Chizuru diz que é a Revolta do Sangue, com o sangue de Orochi tentando despertar nele. Vice e Mature tentam contê-lo mas são sumariamente dilaceradas por um Iori praticamente insano, que foge para longe dali...
EQUIPES DESTE TORNEIO
- Hero Team: Kyo Kusanagi, Benimaru Nakaido, Goro Daimon
- Fatal Fury Team: Terry Bogard, Andy Bogard, Joe Higashi
- Art of Fighting Team: Ryo Sakazaki, Robert Garcia, Yuri Sakazaki
- Ikari Team: Leona, Ralf Jones, Clark Steel
- Boss Team: Geese Howard, Wolfgang Krauser, Mr. Big
- Psycho Soldiers Team: Athena Asamiya, Sie Kensou, Chin Gentsai
- Korea Team: Kim Kaphwan, Chang Koehan, Choi Bounge
- Women Fighters Team: Kasumi Todoh, Mai Shiranui, King
- Rival Team: Iori Yagami, Mature, Vice
Chizuru Kagura (sub-boss)
Goenitz (Boss)
